Ponad 63 tys. wniosków o kredyt mieszkaniowy w marcu 2026 roku. Wzrost o 72% rok do roku i absolutny rekord od 2008 roku. Stan na kwiecień 2026 - te dane z raportu BIK powinny dać do myślenia każdemu, kto śledzi polski rynek nieruchomości.

Przyczyna? Nie obniżka stóp, nie nowy program rządowy. Wojna na Bliskim Wschodzie.

Klucz:

Rekordowa liczba wniosków kredytowych nie wynika z poprawy warunków - wynika ze strachu, że warunki się pogorszą. To klasyczny „zakup na zapas” przeniesiony na rynek hipoteczny.

Dlaczego konflikt geopolityczny napędza kredyty?

Brzmi absurdalnie, ale logika jest prosta. Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie podbija ceny ropy i gazu, a to winduje inflację. Wyższa inflacja oznacza ryzyko utrzymania - albo nawet podwyżki - stóp procentowych przez RPP. A wyższe stopy to droższe kredyty. Polacy, czując dokąd to zmierza, ruszyli do banków teraz, zanim raty pójdą w górę.

To samo widzieliśmy w 2021 roku, tuż przed cyklem podwyżek. Wtedy też wniosków było rekordowo dużo - ludzie wyczuwali, że okno taniej dostępności kredytu się zamyka. Różnica jest taka, że w 2021 stopy wynosiły 0,1%, a dziś wg NBP stopa referencyjna jest znacznie wyżej. Mimo to popyt eksplodował.

Strach kontra racjonalność - kto ma rację?

Moim zdaniem ta fala jest w dużej mierze emocjonalna. Powiedzmy sobie szczerze - 63 tys. wniosków w jednym miesiącu przy obecnych cenach nieruchomości i poziomie stóp to sygnał, że część kredytobiorców podejmuje decyzję pod presją FOMO, nie kalkulatora.

Są oczywiście racjonalne argumenty za braniem kredytu teraz:

  • Ceny mieszkań w dużych miastach rosną - wg danych GUS dynamika r/r przekracza 8% w Warszawie i Krakowie
  • Banki lekko poluzowały kryteria - wskaźnik odrzuceń spadł wg BIK o ok. 4 pp w porównaniu z końcem 2025
  • Realny koszt kredytu przy inflacji powyżej 5% jest niższy niż nominalny WIBOR sugeruje

Ale jest druga strona. Rata kredytu na 400 tys. zł przy obecnym WIBOR 3M to wciąż ponad 2 800 zł miesięcznie na 25 lat. Jeśli konflikt eskaluje i WIBOR pójdzie w górę o kolejne 0,5 pp, dorzuć do tego 200 zł.

„Obserwujemy wyraźne przyspieszenie decyzji zakupowych motywowane obawami o przyszłą dostępność kredytu. To efekt psychologiczny, nie fundamentalny" - Waldemar Rogowski, główny analityk BIK (komentarz dla PAP, marzec 2026)

Porównanie: brać kredyt teraz czy czekać?

Brać teraz

Znany koszt kredytu przy obecnym WIBOR
Zabezpieczenie przed dalszym wzrostem cen mieszkań
Ryzyko: przepłacisz jeśli stopy spadną

Poczekać 6-12 miesięcy

Szansa na obniżkę stóp jeśli konflikt wygaśnie
Więcej czasu na wkład własny
Ryzyko: ceny mieszkań mogą uciec dalej w górę

Uwaga:

Złożenie wniosku to nie uruchomienie kredytu. Część z 63 tys. wniosków nie zakończy się umową - szacunkowo 25-30% odpada na etapie weryfikacji. Realna liczba nowych kredytów będzie bliżej 44-47 tys.

Co to oznacza dla Ciebie?

Jeśli planujesz kredyt hipoteczny - nie panikuj, ale nie ignoruj sygnałów. Rekordowa liczba wniosków oznacza dwie rzeczy: banki mogą wydłużyć czas rozpatrywania (z typowych 3-4 tygodni do 6-8) i mogą być mniej skłonne do negocjacji marży przy tak dużym popycie.

Jeśli już spłacasz kredyt ze zmiennym oprocentowaniem - obserwuj notowania ropy Brent. To teraz Twój najlepszy barometr przyszłych rat. Ropa powyżej 95 USD za baryłkę to scenariusz, w którym RPP raczej nie obniży stóp.

A jeśli dopiero oszczędzasz na wkład własny? I tu zaczyna się problem - bo ceny mieszkań rosną szybciej niż większość z nas jest w stanie odkładać. To wyścig, w którym coraz trudniej nadążyć. Ale podejmowanie decyzji życiowej pod wpływem strachu rzadko kończy się dobrze.

Przeczytaj też