Kredyty mieszkaniowe II kw. 2026: rekordowe 39,7 mld zł i 83,6 tys. umów - najwięcej od 2007 roku

Banki udzieliły w II kwartale 2026 r. kredytów mieszkaniowych za rekordowe 39,7 mld zł - wynika z raportu AMRON-SARFiN opublikowanego przez Związek Banków Polskich (ZBP) 27 sierpnia 2026 r. Jeśli planujesz kredyt 750 tys. zł na 25 lat, wchodzisz na rynek w szczycie największego boomu hipotecznego od 2007 r., ale przy WIBOR 3M (trzymiesięcznej stawce, po której banki pożyczają sobie pieniądze, dziś 3,84%) rata takiego zobowiązania to około 4 810 zł miesięcznie (stan na wrzesień 2026 r.).

Ile banki pożyczyły na mieszkania w II kwartale 2026?

Banki i SKOK-i udzieliły w II kw. 2026 r. 83,6 tys. nowych kredytów mieszkaniowych o łącznej wartości 39,7 mld zł - to najlepszy wynik pod względem liczby umów od 2007 r. i rekordowa wartość akcji kredytowej w historii pomiarów, wynika z raportu AMRON-SARFiN (ZBP, 27 sierpnia 2026 r.). Wobec I kw. 2026 r. liczba nowych umów wzrosła o 14,3%, a ich wartość o 18,9%. W ujęciu rocznym skok jest jeszcze wyraźniejszy: liczba kredytów w górę o 50,5%, a wartość o 61,5%.

Skala tego rynku robi wrażenie także w liczbach zbiorczych. Na koniec II kwartału Polacy spłacali 2,147 mln czynnych kredytów hipotecznych, a łączne zadłużenie z tego tytułu sięgnęło rekordowych 529,725 mld zł (dane Centrum AMRON, sierpień 2026 r.). W samym pierwszym półroczu 2026 r. banki podpisały już niemal 157 tys. umów o wartości przekraczającej 73 mld zł. Dla porównania: cały rekordowy 2021 rok zamknął się liczbą 256 tys. kredytów - a tempo z pierwszego półrocza 2026 r. zapowiada, że ten wynik padnie.

Dlaczego średni kredyt bije rekordy?

Średnia wartość nowo udzielonego kredytu mieszkaniowego wyniosła w II kw. 2026 r. 475 652 zł - o 4,02% więcej niż kwartał wcześniej i o 7,33% więcej niż rok temu (AMRON-SARFiN, ZBP, sierpień 2026 r.). W ciągu jednego kwartału przeciętny kredyt urósł o ponad 18 tys. zł. To właśnie ten wzrost, a nie sama liczba wniosków, napędza rekordową wartość akcji kredytowej.

dr Jacek Furga, przewodniczący Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości ZBP i prezes Zarządu Centrum AMRON, wskazuje wprost na źródło rekordu:

"Rekordowy wolumen to w dużej mierze efekt dynamicznego wzrostu średniej wartości nowego kredytu, przekraczającej 475 tys. zł. Nic nie wskazuje, by akcja kredytowa miała nagle wyhamować" - dr Jacek Furga, przewodniczący Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości ZBP i prezes Centrum AMRON (Raport AMRON-SARFiN 2/2026, 27 sierpnia 2026 r.).

Mechanizm jest prosty i mało optymistyczny dla kupujących. Ceny mieszkań rosną szybciej niż dochody, więc żeby sfinansować ten sam metraż, kredytobiorca musi pożyczyć więcej. Twój planowany kredyt 750 tys. zł jest dziś aż o 58% wyższy niż rynkowa średnia - co pokazuje, że przy zakupie mieszkania za około 1 mln zł w dużym mieście jesteś w segmencie sporo powyżej przeciętnej, a bank policzy Ci zdolność ostrożniej. Podobny trend rozbierałem szerzej w analizie rekordowej średniej kwoty kredytu.

Co rekordowa akcja kredytowa oznacza dla Twojej raty?

Rata kredytu 750 tys. zł na 25 lat przy WIBOR 3M 3,84% i marży 2,1% (łączne oprocentowanie ok. 5,94%) wynosi około 4 810 zł miesięcznie (kalkulacja własna na danych GPW Benchmark z 19 września 2026 r.). To punkt wyjścia, ale bank nie policzy Ci zdolności po tej stawce. Do oprocentowania dołoży bufor stopy procentowej KNF wynoszący minimum 2,5 pp (punktu procentowego), więc w stress teście (teście odpornościowym zdolności) Twoja rata urośnie na papierze do około 6 000 zł.

Boom kredytowy paradoksalnie działa na Twoją niekorzyść jako kupującego. Rekordowe 39,7 mld zł nowej akcji to sygnał żywego popytu, a ten - przy ograniczonej podaży mieszkań - podbija ceny. Innymi słowy: im dłużej czekasz na tańszy kredyt, tym droższe robi się mieszkanie, które chcesz kupić. To klasyczny konflikt, który rozkładam na czynniki w Decyzjomacie Hipotecznym - narzędzie pokazuje, czy w Twojej sytuacji bardziej opłaca się kupować teraz, czy czekać.

Zanim złożysz wniosek, warto znać dwie liczby: swoją realną zdolność i ratę przy różnych stawkach WIBOR. Pierwszą policzysz w kalkulatorze zdolności kredytowej, drugą w kalkulatorze raty. Aktualne marże, od których zależy Twoje oprocentowanie, zestawiamy w rankingu kredytów hipotecznych - różnica 0,3 pp w marży to przy kredycie 750 tys. zł około 140 zł miesięcznie przez cały okres spłaty.

WIBOR i stopy NBP - dlaczego rata nie tanieje mimo boomu?

WIBOR 3M wynosi 3,84% (GPW Benchmark, 19 września 2026 r.) i od miesięcy tkwi tuż powyżej stopy referencyjnej NBP, która wynosi 3,75% nieprzerwanie od marca 2026 r. Dopóki Rada Polityki Pieniężnej (RPP) nie zetnie stóp, zmienna część oprocentowania hipoteki się nie obniży, a rata kredytu opartego na WIBOR stoi w miejscu. Rekordowa akcja kredytowa dzieje się więc mimo relatywnie drogiego pieniądza, nie dzięki jego tanieniu.

Wrześniowe posiedzenie RPP nie przyniosło zmiany, bo inflacja CPI (wskaźnik cen konsumpcyjnych) przyspieszyła w sierpniu 2026 r. do 3,4% i podeszła pod górną granicę pasma odchyleń od celu NBP, wynika ze wstępnych danych GUS. Prezes NBP zasygnalizował na konferencji zmianę tonu:

"Gdyby nie wzrost inflacji, to osobiście szedłbym w kierunku niewielkiej obniżki stóp procentowych przed końcem roku" - Adam Glapiński, prezes NBP i przewodniczący RPP (konferencja prasowa NBP, wrzesień 2026 r.).

Glapiński dodał, że przy obecnym rozkładzie głosów w Radzie "raczej rysuje się lekka podwyżka, a nie obniżka", choć jego bazowym scenariuszem są stabilne stopy do końca 2027 r. (komunikat RPP, wrzesień 2026 r.). Dla planującego kredyt oznacza to jedno: nie licz na to, że WIBOR spadnie Ci ratę tuż po podpisaniu umowy. Kontekst tej decyzji rozpisałem w analizie lipcowego posiedzenia RPP.

Moja ocena: rekord napędza średnia kwota, nie tłum nowych klientów

Wartość 39,7 mld zł w jednym kwartale to twardy rekord, ale powiem wprost - liczba, która robi na mnie większe wrażenie, to średni kredyt rosnący o ponad 18 tys. zł kwartał do kwartału (AMRON-SARFiN, sierpień 2026 r.). Rekord wartości w dużej mierze nie wynika z tego, że nagle więcej osób może sobie pozwolić na hipotekę - wynika z tego, że każda z nich musi pożyczyć więcej, bo mieszkania drożeją. To niuans, który ginie w nagłówkach o "rekordowym boomie".

Moim zdaniem to sytuacja, która wygląda dobrze w statystyce banku, ale gorzej w portfelu kupującego. Liczba czynnych kredytów urosła kwartalnie tylko o 0,28%, do 2,147 mln (AMRON, sierpień 2026 r.) - co pokazuje, że baza kredytobiorców nie puchnie tak szybko, jak wartość akcji. Rynek napędza droższy metraż finansowany większym długiem, a nie fala nowych, młodych nabywców. Jeśli masz 200 tys. zł wkładu i celujesz w mieszkanie za 1 mln zł, konkurujesz dziś o ograniczoną podaż z kupującymi, którzy biorą coraz większe kredyty - i to oni, nie WIBOR, są dziś główną presją na cenę Twojego mieszkania.

Co dalej z rynkiem hipotek do końca 2026?

dr Jacek Furga prognozuje, że rok 2026 zamknie się rekordową akcją kredytową sięgającą, a być może przekraczającą 130 mld zł, i że padnie rekord 256 tys. kredytów z 2021 r. (Raport AMRON-SARFiN 2/2026, ZBP, 27 sierpnia 2026 r.). Przy 73 mld zł i 157 tys. umów już w pierwszym półroczu ta prognoza wygląda realnie - drugą połowę roku musiałoby zepsuć wyraźne zaostrzenie polityki kredytowej banków albo szok na stopach.

Dla Ciebie jako planującego kredyt kluczowe będą dwie daty w kalendarzu: kolejne posiedzenia RPP i publikacje odczytów inflacji GUS. Jeśli CPI utrwali się powyżej celu NBP, scenariusz podwyżki stóp - dziś marginalny - wróci do gry, a razem z nim wyższy WIBOR i droższa rata. Jeśli inflacja odpuści, pierwsze cięcie może przyjść dopiero w 2027 r. Zanim zdecydujesz, przelicz oba warianty - kupno teraz kontra dalszy najem i czekanie - w Decyzjomacie kupno vs wynajem. Więcej bieżących analiz rynku hipotek znajdziesz w hubie kategorii kredyty, a jak banki naprawdę liczą zdolność, rozbieram w osobnym poradniku.

Pytanie, które warto sobie zadać, nie brzmi "czy to dobry moment na rekordowy rynek", tylko "czy mnie stać na ratę, która przy stress teście KNF sięga 6 tys. zł, a WIBOR przez najbliższy rok raczej nie spadnie". Odpowiedź jest indywidualna - i to od niej, a nie od nagłówka o 39,7 mld zł, powinna zależeć Twoja decyzja.

Narzędzia do Twojej decyzji

• Decyzjomat Hipoteczny - sprawdź swój werdykt
• Ranking kredytów hipotecznych
• Kalkulator raty kredytu
• Kalkulator zdolności kredytowej
• Kalkulator refinansowania