POLSTR w ING od 28 września 2026: drugi bank rezygnuje z WIBOR - co zmienia w nowej hipotece?

ING Bank Śląski od 28 września 2026 r. zaoferuje kredyty hipoteczne oparte na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana i staje się drugim bankiem w Polsce, który rezygnuje z WIBOR-u przed ustawowym terminem (komunikat ISBnews, wrzesień 2026 r.). Pierwsze taką hipotekę uruchomiło PKO Bank Polski wspólnie z PKO Bankiem Hipotecznym 3 września 2026 r. Dla Ciebie, jeśli planujesz kredyt rzędu 750 tys. zł w najbliższych miesiącach, to sygnał, że rynek nowych umów właśnie przestawia się na inny wskaźnik - i warto wiedzieć, co się pod tym kryje.

Czym jest POLSTR i czym różni się od WIBOR?

POLSTR (Polish Short Term Rate) to nowy wskaźnik referencyjny typu RFR (Risk Free Rate, wskaźnik wolny od ryzyka), liczony na podstawie rzeczywistych, historycznych transakcji jednodniowych na rynku międzybankowym. WIBOR 3M (trzymiesięczna stopa, po której banki teoretycznie pożyczają sobie pieniądze) bazował na kwotowaniach i deklaracjach banków - i właśnie ten mechanizm był latami podważany w sądach. POLSTR opiera się na tym, co faktycznie się wydarzyło, a nie na tym, co bank zadeklarował.

W ofercie ING pojawia się konkretny wariant: POLSTR 1M Stopa Składana. To wersja liczona metodą składaną z miesięcznego okresu obserwacji stawki jednodniowej. W praktyce oznacza to wskaźnik, który reaguje na decyzje RPP z pewnym opóźnieniem i wygładza wahania - inaczej niż WIBOR 3M, który zawiera w sobie premię terminową i oczekiwania rynku na przyszłe ruchy stóp. Michał Kruszka, dyrektor Departamentu Badań i Nadzoru Regulacyjnego UKNF, potwierdził 25 sierpnia 2026 r., że POLSTR został uznany za istotny wskaźnik referencyjny - to formalny warunek, żeby banki mogły masowo budować na nim produkty kredytowe.

Skala stosowania POLSTR przekroczyła już 18,5 mld euro w produktach i emisjach obligacji, o czym pisaliśmy w analizie skali nowego wskaźnika. To pokazuje, że nie mówimy o eksperymencie, tylko o wskaźniku, który wchodzi do głównego obiegu.

Ile realnie wyniesie rata kredytu 750 tys. zł na POLSTR?

Rata kredytu 750 tys. zł na 25 lat przy WIBOR 3M 3,86% (GPW Benchmark, 19 września 2026 r.) i marży 2,0% wynosi ok. 4 770 zł miesięcznie przy oprocentowaniu 5,86%. To punkt odniesienia, bo POLSTR startuje z nieco innego poziomu. POLSTR 1M jako wskaźnik typu RFR jest strukturalnie niższy od WIBOR 3M - nie zawiera premii terminowej - i zwykle plasuje się bliżej stopy referencyjnej NBP, która od 5 marca 2026 r. wynosi 3,75%.

Powiem wprost: sama zamiana WIBOR-u na POLSTR nie oznacza automatycznie taniej raty. Różnica w samym wskaźniku to rzędu 0,1-0,2 pp (punktu procentowego) na Twoją korzyść, ale banki mogą tę różnicę odzyskać wyższą marżą. Jeśli ING wyceni marżę na POLSTR wyżej niż 2,0%, realny koszt kredytu może wyjść podobnie albo nawet drożej niż na starym wskaźniku. Dlatego przy porównywaniu ofert patrz na sumę: wskaźnik plus marża, a nie na samą nazwę wskaźnika. Policz swój wariant w kalkulatorze raty, a aktualne marże zestaw w rankingu kredytów hipotecznych.

ING wprowadza też wariant okresowo stały: oprocentowanie stałe przez pierwsze 5 lat, po czym klient wybiera stałą stawkę na kolejne 5 lat albo przechodzi na zmienne oparte na POLSTR 1M Stopa Składana. To rozwiązanie znane z rynku - porównywaliśmy je w tekście o rozstrzale między stałą a zmienną stopą.

Kiedy WIBOR zniknie i co z Twoim starym kredytem?

Od 1 stycznia 2027 r. żaden bank w Polsce nie udzieli już nowego kredytu ani produktu finansowego opartego na WIBOR - to twardy termin reformy wskaźników referencyjnych. Do tego czasu banki po kolei przełączają nową sprzedaż na POLSTR, a decyzje ING i PKO BP to przyspieszenie tego procesu o kilka miesięcy. Ale uwaga: to dotyczy wyłącznie nowych umów.

Jeśli masz już kredyt na WIBOR, nie zniknie on 1 stycznia 2027 r. Aleksandra Bluj, prezes GPW Benchmark, mówi o tym wprost:

"WIBOR będzie opracowywany do końca tzw. okresu uporządkowanej likwidacji, czyli do końca 2036 roku." - Aleksandra Bluj, prezes GPW Benchmark (za PAP Biznes / bank.pl, sierpień 2026 r.)

Oznacza to, że przez najbliższe lata Twoja stara umowa dalej działa na WIBOR-ze, a przejście na POLSTR nie jest automatyczne. To świadomy wybór kredytobiorcy albo efekt ustawowej konwersji, której szczegóły dopiero się dopinają. Artur Soboń, członek zarządu NBP, zwraca uwagę, że tempo tej migracji ma znaczenie systemowe:

"To, jak dużo kredytobiorców i w jakim terminie zdecyduje się po 2026 roku na przejście z umów kredytowych z WIBOREM na umowy ze wskaźnikiem POLSTR, jest istotne dla Narodowego Banku Polskiego." - Artur Soboń, członek zarządu NBP (bank.pl, 2026 r.)

Cały harmonogram likwidacji rozpisaliśmy w analizie o znikaniu WIBOR-u od 2027 roku.

Kalendarium reformy: od WIBOR do POLSTR

Ta sekwencja pokazuje, że reforma nie jest jednorazowym cięciem, tylko dekadowym procesem. Nowa sprzedaż przechodzi na POLSTR już teraz, ale stary portfel kredytów będzie współistniał z nowym jeszcze przez lata. Szczegóły konwersji istniejących umów opisaliśmy w tekście o nowych umowach kredytowych na POLSTR.

Czy warto czekać z kredytem na pełne wejście POLSTR?

Wyczekiwanie na moment, w którym POLSTR będzie w każdym banku, nie jest moim zdaniem dobrą strategią - i to z dwóch powodów. Po pierwsze, wskaźnik nie decyduje o tym, czy stać Cię na kredyt; decyduje suma wskaźnika i marży oraz Twoja zdolność kredytowa liczona ze stress testem KNF. Po drugie, rynek cen mieszkań nie czeka na reformę wskaźników.

Inflacja CPI (indeks cen konsumpcyjnych) przyspieszyła do 3,4% r/r w sierpniu 2026 r. z 3,0% w lipcu (dane GUS/NBP), a RPP 9 września 2026 r. utrzymała stopę referencyjną NBP na 3,75% - trzeci kwartał bez zmian. To budzi mój sceptycyzm wobec scenariusza szybkich, głębokich cięć, które miałyby mocno obniżyć POLSTR w krótkim horyzoncie. Jeśli liczysz, że przeczekasz pół roku i wskaźnik spadnie o kilkadziesiąt punktów bazowych, ryzykujesz, że w tym czasie mieszkanie za 1 mln zł podrożeje o więcej, niż zaoszczędzisz na racie.

Dla Ciebie z budżetem na kredyt 750 tys. zł i wkładem ok. 200 tys. zł kluczowe pytanie brzmi nie "WIBOR czy POLSTR", tylko "która oferta - po zsumowaniu wskaźnika, marży i prowizji - daje najniższy realny koszt". Sprawdź swój werdykt w Decyzjomacie Hipotecznym, a jeśli wciąż wahasz się między zakupem a wynajmem, przelicz to w Decyzjomacie kupno kontra wynajem. Więcej analiz na temat kredytów znajdziesz w hubie kategorii kredyty.

Co dalej? Obserwuj, ile marży doliczą banki do POLSTR w pierwszych tygodniach - to one, a nie sam wskaźnik, rozstrzygną, czy nowa era hipotek okaże się dla kredytobiorców tańsza, czy tylko inaczej nazwana.

Narzędzia do Twojej decyzji

• Decyzjomat Hipoteczny - sprawdź swój werdykt
• Ranking kredytów hipotecznych
• Kalkulator raty kredytu
• Kalkulator zdolności kredytowej
• Kalkulator refinansowania