Kredyty mieszkaniowe sierpień 2026: wartość hipotek w górę o 51,1% r/r - co za tym stoi

Wartość udzielonych kredytów mieszkaniowych w sierpniu 2026 r. wzrosła o 51,1% r/r, do 13,54 mld zł - wynika z danych BIK opublikowanych 28 września 2026 r. Jeśli planujesz kredyt na 750 tys. zł, wchodzisz na rynek, na którym średni wnioskowany kredyt sięgnął już 525,7 tys. zł, a WIBOR 3M (trzymiesięczna stopa, po której banki pożyczają sobie pieniądze) trzyma się poziomu 3,86%.

O ile realnie wzrosła akcja kredytowa w sierpniu 2026?

Wartość nowych hipotek wyniosła 13,54 mld zł w sierpniu 2026 r., o 51,1% więcej r/r, a narastająco od stycznia banki i SKOK-i udzieliły kredytów mieszkaniowych za 102,45 mld zł - o 56,5% więcej niż rok wcześniej (dane BIK). Skala jest realna, ale połowa tego imponującego tempa to efekt niskiej bazy z 2025 r., gdy rynek dopiero podnosił się z dołka po wygaszeniu rządowych dopłat i przy wyższych stopach.

To się wpisuje w trend, który śledzimy od miesięcy - jak pisaliśmy w analizie rekordowego lipca 2026 z akcją 14,78 mld zł, rynek od wiosny bije kolejne szczyty. Według Tomasza Pawlonki, dyrektora Zespołu Badań i Analiz ZBP (dane ZBP, 2026 r.), realny scenariusz na cały 2026 r. to podaż tzw. czystych kredytów mieszkaniowych rzędu 111 mld zł. Rekord z II kw. 2026 r. opisaliśmy w zestawieniu 39,7 mld zł w jednym kwartale.

Dlaczego rośnie wartość, a spada liczba wniosków?

Liczba osób wnioskujących o hipotekę była w sierpniu 2026 r. o 7,0% wyższa r/r, ale o 14,4% niższa niż w lipcu (dane BIK) - miesięczny spadek, który przy rekordowym odczycie rocznym łatwo przeoczyć. Wartość rośnie szybciej niż wolumen wniosków, bo średni wnioskowany kredyt wspiął się do 525,7 tys. zł, o 7,2% więcej r/r - to pochodna drożejących mieszkań, nie hojności banków.

BIK Indeks Popytu na Kredyty Mieszkaniowe pokazał w sierpniu 2026 r. wzrost kwoty zapytań o 9,3% r/r (dane BIK) - dynamika wyraźnie niższa niż jeszcze w maju, gdy sięgała 32,7% r/r.

"Część osób wnioskuje o kredyt w związku z planowanym zakupem nieruchomości na rynku pierwotnym lub wtórnym, a część planuje refinansować już posiadany kredyt" - dr hab. Waldemar Rogowski, główny analityk Grupy BIK, komentarz do odczytu BIK z września 2026 r.

Spadek liczby wniosków miesiąc do miesiąca to moim zdaniem ważniejszy sygnał niż sam nagłówek o 51 procentach - pokazuje, że popyt zaczyna odbijać się od sufitu zdolności kredytowej, a nie rośnie w nieskończoność.

Co napędza boom: niższe stopy czy refinansowanie?

Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% od marca 2026 r. i została utrzymana także po wrześniowym posiedzeniu RPP, a WIBOR 3M stoi na 3,86% (GPW Benchmark, początek września 2026 r.). Hamulcem dalszych cięć pozostaje inflacja - CPI wg GUS wyniosła 3,4% r/r w sierpniu 2026 r., powyżej celu NBP 2,5%. Szczegóły ostatniej decyzji rozłożyliśmy w analizie posiedzenia RPP i WIBOR 3,86%.

Drugą nogą tego boomu jest refinansowanie. Poziom nadpłat i refinansowania w czerwcu 2026 r. sięgnął ok. 22% podaży (dane ZBP), a w skali roku refinansowanie może dołożyć do rynku 40-42 mld zł według Tomasza Pawlonki z ZBP. Innymi słowy - część z tych 13,54 mld zł to nie nowe mieszkania, tylko przenoszenie starszych, droższych kredytów do tańszych ofert. Jeśli masz kredyt sprzed kilku lat, policz sobie próg opłacalności w analizie refinansowania z marżami od 1,65%.

Ile wynosi rata kredytu 750 tys. zł przy obecnym WIBOR?

Kredyt 750 tys. zł na 25 lat przy WIBOR 3M 3,86% i marży 2,0% (oprocentowanie 5,86%) to rata rzędu 4 770 zł miesięcznie - to punkt wyjścia, jeśli podpisujesz umowę dziś. Dla średniego wnioskowanego kredytu 525,7 tys. zł ta sama stawka daje ratę ok. 3 340 zł. Problem w tym, że bank policzy Ci zdolność nie po dzisiejszej stawce, lecz po stress teście.

Bufor stopy procentowej KNF (minimum 2,5 pp doliczane do oprocentowania w teście zdolności) oznacza, że kwotę 750 tys. zł bank przelicza po ok. 8,36% - czyli po racie ok. 5 970 zł. Mechanizm ten rozbieramy na czynniki pierwsze w analizie buforu KNF i stress testu.

Zanim zaczniesz przeglądać oferty, przelicz własną sytuację w kalkulatorze raty, sprawdź maksymalną kwotę w kalkulatorze zdolności kredytowej, a aktualne marże porównaj w rankingu kredytów hipotecznych. Werdykt "brać teraz czy czekać" możesz przetestować w Decyzjomacie Hipotecznym.

Moja ocena: rekord na papierze, sufit zdolności w praktyce

Wzrost o 51,1% r/r (dane BIK) wygląda jak euforia, ale w moim odczycie to bardziej dojrzewanie rynku niż jego przegrzanie. Sam nagłówek o ponad 50 procentach jest efektem statystycznym - porównujemy silny 2026 r. ze słabym 2025 r. Trzy sygnały każą mi studzić entuzjazm: spadek liczby wnioskujących o 14,4% m/m, wyhamowanie indeksu popytu z 32,7% do 9,3% r/r oraz rosnący udział refinansowania (ok. 22% w czerwcu wg ZBP), które pompuje wartość akcji, nie tworząc nowego popytu na mieszkania.

Dla Ciebie, jako planującego kredyt 750 tys. zł, praktyczny wniosek jest prosty: nie licz na to, że tłum kupujących szybko odpuści i ceny mieszkań spadną. Przy stopie referencyjnej utrzymanej na 3,75% i inflacji 3,4% okno na tani kredyt się nie otwiera, a Twoja realna bariera to nie WIBOR, tylko stress test KNF podnoszący wymaganą ratę o ok. 1 200 zł. Rozstrzygnięcie kupna kontra wynajmu warto policzyć w Decyzjomacie Kupno-Wynajem.

Co dalej ze stopami i popytem?

Ekonomiści ING widzą przestrzeń do dalszych obniżek stóp dopiero w połowie 2027 r., co oznacza, że przez najbliższe kwartały stopa referencyjna NBP najprawdopodobniej pozostanie na 3,75%, a WIBOR 3M w okolicach 3,8-3,9%. Jeśli ten scenariusz się utrzyma, rata nowego kredytu nie spadnie sama - a fala refinansowania, dziś napędzająca statystyki, wygaśnie, gdy przestanie być czym refinansować.

Kluczowe pytanie na jesień 2026 r. nie brzmi "czy będzie taniej", lecz "czy Twoja zdolność wytrzyma ceny mieszkań rosnące szybciej niż stawki kredytu". Obserwuj wrześniowy i październikowy odczyt BIK - jeśli liczba wniosków spadnie drugi miesiąc z rzędu, będzie to pierwszy twardy sygnał, że boom przechodzi w fazę zadyszki.

Więcej analiz finwire.pl na temat hipotek znajdziesz w hubie kategorii kredyty.

Narzędzia do Twojej decyzji

• Decyzjomat Hipoteczny - sprawdź swój werdykt
• Ranking kredytów hipotecznych
• Kalkulator raty kredytu
• Kalkulator zdolności kredytowej
• Kalkulator refinansowania