WIBOR 3M 3,91% z dnia 29.10.2026 (GPW Benchmark)

POLSTR 3M 3,56% z dnia 30.10.2026

Decyzjomat WIBOR vs Stałe

WIBOR czy POLSTR, czy stałe oprocentowanie? Policz dla nowego i obecnego kredytu.

Q: Co to jest spread korygujący?

Spread korygujący to stała liczba punktów procentowych doliczana do POLSTR przy zmianie wskaźnika, żeby oprocentowanie po zmianie odpowiadało temu na WIBOR. Wysokość spreadu dla istniejących umów nie jest jeszcze ustalona przepisami - każde 0,1 pp powyżej dzisiejszej różnicy WIBOR - POLSTR podnosi ratę.

Q: Ile kosztuje premia za stałe oprocentowanie?

247 zł miesięcznie dla kredytu 500 tys. zł na 25 lat, gdy stała jest o 0,80 pp droższa od zmiennej - to cena za „ubezpieczenie” stopy procentowej na 5 lat. W skali 5 lat to 14 820 zł „premii za stabilność”, o ile WIBOR nie zmieni się w tym czasie.

Stałe oprocentowanie 5-letnie kosztuje dziś 6,71% rocznie (szacunek: WIBOR 3M + marża + typowa premia, do potwierdzenia w ofercie banku), podczas gdy zmienne (WIBOR 3M + marża 2,00%) to 5,91%, więc stała jest o 0,80 pp droższa od zmiennej - to opłata za przewidywalność budżetu na 5 lat. Decyzja zależy od 3 czynników: oczekiwanego kierunku WIBOR, Twojej tolerancji ryzyka i horyzontu spłaty kredytu.

Bierzesz nowy kredyt czy masz już kredyt na WIBOR?

Biorę nowy kredyt Zmienna czy stała stopa na start Rata zmienna vs stała 5-letnia, stress test KNF, projekcja 5 lat i werdykt. Policz nowy kredyt →Mam kredyt na WIBOR Bank proponuje zmianę - co wybrać Zostaję na WIBOR, POLSTR + spread czy stała stopa: rata, odsetki w 3 scenariuszach i próg opłacalności. Policz obecny kredyt →

Bank proponuje zmianę WIBOR na POLSTR - co wybrać?

WIBOR 1M, 3M i 6M będzie publikowany do 31 grudnia 2036 r. dla istniejących umów, a komunikat nie przewiduje przymusowej konwersji na POLSTR. Od 1 stycznia 2027 r. nowe umowy kredytowe mają opierać się na POLSTR albo na stałej stopie (komunikat KNF i GPW Benchmark z 18 maja 2026 r.). Projekt ustawy Ministerstwa Finansów z czerwca 2026 r. przewiduje, że bank zaproponuje kredytobiorcy przejście z WIBOR na POLSTR albo na stałą stopę. To projekt, a wysokość spreadu korygującego nie jest w nim ustalona.

Przykład dla kredytu 350 tys. zł na 20 lat: rata na WIBOR 3M wynosi 2 489 zł, na POLSTR 3M ze spreadem równym dzisiejszej różnicy rynkowej 2 489 zł, a na stałej stopie 6,71% 2 653 zł. Zostań na WIBOR: przejście na POLSTR z tym spreadem nie zmienia kosztu, a stała stopa opłaci się dopiero przy wzroście stóp o ponad 0,93 pp, więc przy niskiej tolerancji ryzyka rozważ stałą.

Policz swój kredyt na WIBOR →

Ile wynosi rata kredytu 500 tys. zł na 25 lat: zmienna czy stała?

Zmienne (WIBOR + marża)

5,91%

3 194 zł / mc

Rata zmienna co 3 miesiące
Stress test KNF +2,5 pp: 3 996 zł/mc
Korzyść z obniżek RPP od razu

Stałe 5-letnie

6,71%

3 442 zł / mc

Gwarancja na 5 lat
Premia startowa +248 zł/mc
Brak stress testu KNF przy ocenie zdolności

Kiedy wybrać zmienne, a kiedy stałe oprocentowanie?

ZMIENNE WYGRYWA, gdy

Prognozujesz spadek WIBOR (cykl obniżek RPP w toku)
Masz wysoką tolerancję ryzyka (DSTI poniżej 30%)
Planujesz nadpłaty kapitału w pierwszych latach
Refinansujesz kredyt po 3-5 latach
Krótki horyzont spłaty (poniżej 15 lat)

STAŁE WYGRYWA, gdy

Prognozujesz wzrost WIBOR lub niepewność trendu
Niska tolerancja ryzyka, DSTI bliskie limitu 40%
Stałe planowanie budżetu (rodzina, stały dochód)
Bierzesz kredyt blisko szczytu cyklu stóp
Premia za stałe względem zmiennej jest niewielka

Co decyduje o cenie stałej stopy?

Stała stopa 5-letnia odzwierciedla oczekiwania rynku co do średniego WIBOR 3M w najbliższych 5 latach plus marżę banku za „ubezpieczenie” stopy. Gdy rynek prognozuje spadki WIBOR (np. obniżki RPP w toku), stałe oprocentowanie jest tańsze. Gdy rynek prognozuje wzrosty, stałe drożeje. Dziś stała jest o 0,80 pp droższa od zmiennej - to wycena ryzyka, jakie ponosi bank.

Po 5 latach kredyt na stałą stopę przechodzi zwykle na zmienne (lub można renegocjować stałe na kolejny okres). Stałe na cały okres kredytu (25-30 lat) praktycznie nie istnieje w Polsce - bank nie chce takiego ryzyka.

Rekomendacja S KNF wymaga, żeby banki domyślnie oferowały opcję kredytu z okresową stałą stopą oprocentowania (typowo 5 lat). Klient ma prawo ją wybrać.

Sprawdź też

Kalkulator Wrażliwość raty na WIBOR - stress test Decyzjomat Hipoteczny - 3 oferty + werdykt Decyzjomat Refinansowanie - kiedy się opłaca Analiza Prognoza WIBOR 2027 Ranking Aktualne oferty kredytów hipotecznych Barometr Koszt kredytu hipotecznego - indeks Słowniczek: stałe vs zmienne WIBOR

Najczęstsze pytania o wybór oprocentowania

1Czy muszę przejść z WIBOR na POLSTR?

2Co to jest spread korygujący?

0,35 pp wynosi dziś różnica WIBOR 3M i POLSTR 3M (GPW Benchmark, 30.10.2026). Spread korygujący to stała doliczana do POLSTR przy zmianie wskaźnika, żeby oprocentowanie po zmianie odpowiadało temu na WIBOR. Wysokość spreadu dla istniejących umów nie jest jeszcze ustalona przepisami - każde 0,1 pp powyżej różnicy rynkowej podnosi ratę.

3Kiedy opłaca się stała stopa?

0,93 pp - o tyle musiałyby wzrosnąć stopy w ciągu roku, żeby stała 6,71% wyszła taniej niż WIBOR 3M + marża w 5 lat (kredyt 350 tys. zł na 20 lat, dzisiejsze stawki). Stała opłaca się, gdy spodziewasz się wzrostu stóp większego niż ten próg albo gdy stabilność raty jest dla Ciebie warta dopłaty.

4Co bardziej się opłaca: zmienne oprocentowanie (WIBOR) czy stałe?

Stała stopa jest dziś o 0,80 pp droższa od zmiennej (stała 6,71% wobec zmiennej 5,91%) . Statystycznie w cyklach obniżek stóp wygrywa zmienne (korzyść z każdej obniżki RPP), w cyklach podwyżek wygrywa stałe (gwarancja raty). Decyzja zależy od Twojej prognozy WIBOR i tolerancji ryzyka. Wybór „domyślny” przy braku silnej prognozy: stałe na 5 lat.

5Ile kosztuje premia za stałe oprocentowanie?

248 zł miesięcznie dla kredytu 500 tys. zł na 25 lat, gdy stała jest o 0,80 pp droższa od zmiennej - to cena za „ubezpieczenie” stopy procentowej na 5 lat. W skali 5 lat to 14 880 zł „premii za stabilność”, o ile WIBOR nie zmieni się w tym czasie.

6Co się dzieje po 5 latach kredytu na stałą stopę?

Kredyt przechodzi zwykle na zmienne oprocentowanie (WIBOR + marża zgodnie z aktualnym fixingiem). Możesz też renegocjować z bankiem stałe na kolejny okres - większość banków oferuje tę opcję, ale po nowej stawce. Stała stopa na cały okres kredytu (25-30 lat) praktycznie nie istnieje w Polsce.

7Czy mogę zmienić oprocentowanie zmienne na stałe w trakcie kredytu?

Zmiana jest możliwa na dwa sposoby: przez aneks z bankiem (jeśli go oferuje) lub przez refinansowanie kredytu w innym banku. Rozważ ją, gdy WIBOR ma trend wzrostowy, Twoja sytuacja finansowa się pogorszyła albo planujesz mieszkać w tym samym miejscu przez długi czas. Koszt refinansowania (notariusz, wycena, prowizja) to typowo 3-5 tys. zł - liczy się to, czy roczna oszczędność go pokrywa.

8Jaki jest stress test KNF dla zmiennego oprocentowania?

Rekomendacja S KNF (definicja 7a, nowelizacja z 19.06.2023, stosowana od 01.07.2024) wymaga liczenia zdolności przy stopie wyższej o bufor: dla oprocentowania zmiennego MAX(5 pp - stopa referencyjna NBP; 2,5 pp) + 1,5 pp przy szybkim wzroście stóp NBP. Dla stopy stałej: 2,5 pp przy stopie stałej na 5 lat, mniej przy dłuższym okresie stałej stopy, 0 przy stopie stałej do końca umowy. Bufor przy stałej stopie nie rośnie, gdy stopy NBP spadają poniżej 2,5% albo gwałtownie rosną - to istotny argument dla osób z DSTI bliskim limitu 40%.

9Czy warto wziąć kredyt blisko szczytu stóp procentowych?

Stałe oprocentowanie wzięte blisko szczytu cyklu RPP jest zwykle nieoptymalne - po obniżkach możesz „utknąć” w wysokim oprocentowaniu na 5 lat. Lepsze opcje: kredyt na zmienne (korzyść z obniżek) lub stałe ze świadomością, że będzie pole do refinansowania za 2-3 lata. Wskazówka: jeśli RPP sygnalizuje koniec cyklu podwyżek, zmienne zwykle wygrywa w horyzoncie 3-5 lat.