Obligacje ROR (roczne)
Roczne obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu opartym na stopie referencyjnej NBP, z odsetkami co miesiąc.
ROR to roczne obligacje skarbowe o oprocentowaniu zmiennym. W pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym stawka jest stała i ustalona w liście emisyjnym. W kolejnych jedenastu miesiącach równa się stopie referencyjnej NBP powiększonej o marżę z listu emisyjnego (w części emisji marża wynosi zero). Obligacja kosztuje 100 zł, a odsetki są wypłacane co miesiąc, bez kapitalizacji.
Przykład na hipotetycznych liczbach: 12 000 zł w ROR przy oprocentowaniu 4% rocznie daje miesięcznie 40 zł odsetek brutto (12 000 x 4% / 12). Po 19% podatku Belki na konto trafia około 32,4 zł miesięcznie. Gdy Rada Polityki Pieniężnej obniży stopę referencyjną, oprocentowanie ROR spada od kolejnego okresu odsetkowego, a przy podwyżce rośnie.
Zmienne oprocentowanie sprawia, że ROR przypomina konto oszczędnościowe powiązane ze stopami NBP, ale bez promocji ograniczonych w czasie. Przedterminowy wykup jest możliwy po 7 dniach od zakupu, za niską stałą opłatą za każdą obligację. Pieniądze wracają na rachunek w ciągu kilku dni roboczych, a nie od ręki, co trzeba uwzględnić przy planowaniu poduszki finansowej.
Po roku zapadające ROR można zamienić na nowe obligacje z oferty, zwykle po cenie nieco niższej niż 100 zł, co podnosi efektywną stopę zwrotu. Dłuższym odpowiednikiem z tym samym mechanizmem są obligacje DOR.
Obligacje ROR, podobnie jak inne serie detaliczne, można kupić także w ramach kont IKE-Obligacje i IKZE-Obligacje, choć przy krótkim terminie przydają się tam głównie jako bezpieczna część portfela przed zamianą na dłuższe serie. Odsetki z ROR wypłacane co miesiąc nie są kapitalizowane, więc kto chce, by pracowały dalej, musi samodzielnie kupować za nie kolejne obligacje. Przy zakupie przez internet minimalna kwota to cena jednej obligacji, czyli 100 zł. Seria jest popularna wśród osób, które chcą trzymać pieniądze w bezpiecznym instrumencie, a jednocześnie korzystać z ewentualnych podwyżek stóp procentowych. Przy obniżkach stóp wynik ROR spada szybciej niż wynik serii o stałym oprocentowaniu.
Bieżące oprocentowanie serii pokazuje strona obligacje skarbowe, a aktualną stopę referencyjną strona stopy procentowe NBP.
Źródła
Najczęściej zadawane pytania
- Jak oprocentowane są obligacje ROR?
- Pierwszy miesiąc stałą stawką z listu emisyjnego, potem stopą referencyjną NBP plus marża. Odsetki wypłacane są co miesiąc po potrąceniu podatku Belki.
- Czy obligacje ROR można sprzedać przed terminem?
- Można zlecić przedterminowy wykup po 7 dniach od zakupu. Emitent pobiera stałą opłatę za każdą obligację, a pieniądze wracają po kilku dniach roboczych.