OKI (osobiste konto inwestycyjne)
Konto z ulgą podatkową od 2027 r.: zamiast podatku Belki podatek od wartości aktywów ponad kwotę zwolnienia.
Osobiste konto inwestycyjne (OKI) wprowadza ustawa z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098), która wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r. Na OKI zyski z odsetek, dywidend i sprzedaży aktywów nie płacą 19% podatku Belki. W zamian obowiązuje roczny podatek od średniej wartości aktywów na koncie, ale tylko od nadwyżki ponad kwotę zwolnienia. Konto może założyć osoba, która ukończyła 18 lat.
Zwolnienie ma dwie pule (art. 26 ustawy). Aktywa oszczędnościowe, czyli m.in. środki na rachunku i lokaty w złotych, obligacje skarbowe detaliczne i fundusze o najniższym poziomie ryzyka, są zwolnione do 25 000 zł. Aktywa inwestycyjne, czyli akcje i obligacje w złotych oraz fundusze i ETF-y lokujące co najmniej 70% w aktywach kwalifikowanych, do 100 000 zł. Łączny limit wynosi 100 000 zł. Kwoty są stałe do końca 2029 r., a od 2030 r. rosną o inflację.
Stawka podatku od nadwyżki wynosi w 2027 r. 0,85% (art. 43), a od kolejnych lat 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października roku poprzedniego, nie mniej niż 0,1% (art. 25). Przykład na hipotetycznych liczbach: inwestor trzyma na OKI średnio 140 000 zł w akcjach z GPW. Zwolnione jest 100 000 zł, a podatek 0,85% obejmuje 40 000 zł nadwyżki, czyli wynosi 340 zł za rok, niezależnie od tego, czy portfel zarobił. Zeznanie składa się w e-Urzędzie Skarbowym od 15 marca do 31 maja roku następnego.
OKI różni się od IKE i IKZE brakiem limitu wpłat i warunku wieku przy wypłacie: pieniądze można wypłacić w każdej chwili bez utraty zwolnienia. Ograniczeniem jest zakres zwolnienia, który obejmuje aktywa w złotych, więc zagraniczne akcje i ETF-y bez 70% aktywów kwalifikowanych nie korzystają z puli inwestycyjnej. Konta można łączyć.
Ustawa zastrzega nazwę „osobiste konto inwestycyjne” i skrót OKI dla podmiotów uprawnionych do prowadzenia takich kont, a ich używanie w reklamie przez inne podmioty jest zagrożone karą. Podatek od nadwyżki płaci się samodzielnie, w zeznaniu składanym w e-Urzędzie Skarbowym, a nie przez potrącenie przy każdej transakcji. Przy kilku aktywach różnych rodzajów zwolnienie najpierw obejmuje aktywa oszczędnościowe, a dopiero potem inwestycyjne.
Szczegóły, kalkulator podatku i porównanie z IKE opisuje strona OKI - osobiste konto inwestycyjne, a oferty instytucji ranking OKI.
Źródła
Najczęściej zadawane pytania
- Od kiedy działa OKI?
- Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098) wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r.
- Ile wynosi zwolnienie na OKI?
- Łącznie 100 000 zł średniej wartości aktywów, w tym do 25 000 zł w aktywach oszczędnościowych. Nadwyżkę obciąża podatek od wartości: w 2027 r. 0,85% rocznie.
- Czy z OKI można wypłacić pieniądze w każdej chwili?
- Tak, ustawa nie przewiduje warunku wieku ani limitu wpłat, a wypłata nie odbiera zwolnienia.