Kredyty mieszkaniowe wrzesień 2026: blisko 14 mld zł, +30,6% r/r - rok może zamknąć się powyżej 150 mld zł

Według komunikatu BIK z 26 października 2026 r. (media.bik.pl), banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe (SKOK) udzieliły we wrześniu 2026 r. kredytów mieszkaniowych za blisko 14 mld zł, o 30,6% więcej niż we wrześniu 2025 r., a liczba umów wzrosła o 20,6%. Od stycznia do września suma sięgnęła 116,4 mld zł. Jeśli planujesz kredyt na 750 tys. zł, rekordowe statystyki mówią Ci więcej o kolejkach w bankach niż o tym, czy to dobry moment na podpis.

Ile kredytów mieszkaniowych udzielono we wrześniu 2026 r.?

We wrześniu 2026 r. wartość nowego finansowania hipotecznego wyniosła blisko 14 mld zł (+30,6% r/r, czyli rok do roku), a liczba kredytów wzrosła o 20,6% (BIK, wrzesień 2026). Narastająco od początku roku banki pożyczyły 116,4 mld zł. BIK (Biuro Informacji Kredytowej, gromadzi dane o kredytach w Polsce) ocenia, że cały rok może przekroczyć 150 mld zł.

Wartość zapytań o kredyty mieszkaniowe w tym samym miesiącu wzrosła o 17,2% r/r wg BIK Indeksu Popytu. Pytania to zapowiedź przyszłych umów, więc popyt nie słabnie. Na tle poprzednich miesięcy wrzesień wygląda tak:

Szczegóły sierpniowego skoku opisaliśmy w analizie wyników za sierpień, a kwartalny rekord 39,7 mld zł w tekście o II kwartale 2026.

Dlaczego wzrost r/r wyhamował z 51% do 30,6%?

Tempo wzrostu r/r spadło z 51,1% w sierpniu do 30,6% we wrześniu 2026 r. (BIK), choć wartość kredytów nie spadła, bo bazą porównawczą był już wysoki wrzesień 2025 r. Z naszych obliczeń wynika, że przed rokiem wrzesień dał około 10,7 mld zł, a sierpień około 9 mld zł. Statystyka r/r rośnie wolniej, bo punkt odniesienia jest wyższy.

To błąd, który widać w nagłówkach: spadek dynamiki nie oznacza ochłodzenia. Moim zdaniem część mediów przesadza w obie strony, raz pisząc o szaleństwie, raz o hamowaniu. Wartość z miesiąca na miesiąc jest stabilna na poziomie 13,5-14 mld zł, a to najwyższy plateau w historii pomiarów BIK.

Spójrzmy też na średnią. Skoro wartość rośnie o 30,6%, a liczba umów o 20,6%, przeciętny kredyt jest większy o około 8% niż rok temu. Waldemar Rogowski, główny analityk Grupy BIK, zaznaczał w komentarzu do danych z czerwca 2026 r., że nie każdy wniosek oznacza faktyczny zakup mieszkania. Ta uwaga dotyczy zapytań, ale równie dobrze tłumaczy, czemu liczba umów rośnie wolniej niż ich wartość.

Czy rekord kredytów to efekt refinansowania?

Prawie jedna trzecia nowej akcji kredytowej we wrześniu 2026 r. to refinansowanie, czyli zaciągnięcie nowego kredytu na spłatę starego, wynika z szacunków BIK. Takie umowy podbijają statystykę wartości, ale nie oznaczają ani jednego dodatkowego sprzedanego mieszkania, bo pieniądze krążą między bankami.

To najważniejszy wniosek z tych danych, choć nagłówki go pomijają. Informacja o rekordzie sugeruje nowych kupujących, tymczasem co trzeci złoty przenosi istniejące zadłużenie. Napędza to kilka zjawisk: wygasające stałe stopy z lat 2021-2022, spadek marż (średnio 1,81% w październiku wg naszych wcześniejszych zestawień) oraz nowe oferty oparte na POLSTR, nowym wskaźniku referencyjnym zastępującym WIBOR. Jeśli Twoja pięcioletnia stała stopa właśnie się kończy, przeczytaj, co dzieje się po 5 latach i jakie masz opcje, a break-even zmiany banku policzysz w Decyzjomacie Refinansowania.

Popyt rynkowy jest realny, ale uważam, że porównanie z poprzednimi rekordami bez odjęcia refinansowania jest zwyczajnie mylące.

Czy 150 mld zł w 2026 r. jest realne?

Prognoza BIK zakłada, że akcja kredytowa 2026 r. przekroczy 150 mld zł, a po 116,4 mld zł z trzech kwartałów do tej kwoty brakuje 33,6 mld zł, czyli około 11,2 mld zł miesięcznie. Obecne tempo to 13,5-14 mld zł, więc warunek jest spełniony z zapasem.

Prosty rachunek redakcji: jeśli październik, listopad i grudzień utrzymają średnią 13,5 mld zł, rok zamknie się na około 157 mld zł. Portal ceo.com.pl cytuje nawet scenariusz ponad 160 mld zł, ale to mocniejsza teza niż oficjalna prognoza BIK. Zagrożenie dla tego scenariusza to nie popyt, tylko stopy. Według decyzji Rady Polityki Pieniężnej (RPP, ciało ustalające stopy NBP) z 7 października 2026 r. (NBP), stopa referencyjna pozostała na poziomie 3,75%, a według danych GUS inflacja CPI (indeks cen konsumpcyjnych) we wrześniu 2026 r. wyniosła 4,1% r/r. Rynek zaczął dyskutować o podwyżce, o czym pisaliśmy w tekście o tym, jak koniec obniżek pcha po kredyt przed podwyżką.

Wpływ na ratę: ile kosztuje kredyt 750 tys. zł dziś?

Kredyt 750 tys. zł na 25 lat przy WIBOR 3M około 3,85% (stawka trzymiesięczna, po której banki pożyczają sobie pieniądze, GPW Benchmark, październik 2026) i marży 1,81% daje oprocentowanie 5,66% i ratę około 4 680 zł miesięcznie. To obliczenie redakcji z równymi ratami, bez prowizji i ubezpieczeń.

Jeśli stopy pójdą w górę o 0,5 pp (punktu procentowego), oprocentowanie wzrośnie do 6,16%, a rata do około 4 905 zł, czyli o 227 zł miesięcznie więcej. Przez rok to 2 724 zł. Przy zmiennym oprocentowaniu ten rachunek jest Twoim ryzykiem, przy stałym płacisz za spokój wyższą stawką, co opisaliśmy w analizie zmiennego oprocentowania przy WIBOR 3,85% oraz w tekście o hipotekach na POLSTR.

Przy racie 4 680 zł i limicie DSTI (stosunek wszystkich rat do dochodu netto, banki zwykle dopuszczają 40-50%) bank będzie oczekiwał dochodu co najmniej około 10-11 tys. zł netto w gospodarstwie. Sprawdź swój przypadek w kalkulatorze zdolności kredytowej i kalkulatorze raty, a pełny werdykt, czy stać Cię na ten kredyt, dostaniesz w Decyzjomacie Hipotecznym.

Kogo stać na kredyt, gdy banki biją rekordy?

Średni kredyt mieszkaniowy wyniósł w sierpniu 2026 r. 489,29 tys. zł (+7,1% r/r, BIK), a średni wniosek w lipcu sięgnął 538,5 tys. zł. Przy takich kwotach rośnie znaczenie dokumentów, historii w BIK i terminów, od których zależy, czy bank dotrzyma 21 dni na decyzję.

Rekordowy popyt ma swoją cenę. Banki mają kolejki, a Cezary Stypułkowski, prezes Pekao, publicznie nazwał kredyty hipoteczne produktem problematycznym, o czym piszemy w tekście o stanowisku prezesa Pekao. To sygnał, że marże nie będą spadać w nieskończoność. Dostępność mieszkań dla par z dwiema medianowymi pensjami policzyliśmy w zestawieniu kogo stać na kredyt na 50 m2.

Trzy ruchy, które mają sens przed złożeniem wniosku:

• pobierz własny raport z BIK i sprawdź scoring,
• poproś o wstępną decyzję kredytową, zanim podpiszesz umowę przedwstępną,
• porównaj oferty w rankingu kredytów hipotecznych i sprawdź ceny po przeliczeniu na całkowity koszt.

Różnica 0,2 pp marży na 750 tys. zł to około 80 zł miesięcznie, a pomyłka w umowie potrafi kosztować tysiące, dlatego moim zdaniem największy błąd kupujących w boomie to pośpiech, a nie wysokość marży.

Komentarz redakcji: czego nie powie nagłówek o rekordzie

Wrzesień 2026 r. (blisko 14 mld zł) nie pobił miesięcznego rekordu lipca (14,78 mld zł), więc nagłówek o rekordzie dotyczy wyniku narastającego 116,4 mld zł. Sama liczba jest imponująca, ale oznacza tylko, że ludzie zdążyli zaciągnąć kredyty, zanim stopy ruszą w górę.

Rekordy sprzedaży kredytów jesienią 2021 r. kończyły się tuż przed serią podwyżek RPP, które w ciągu roku podniosły stopę referencyjną z 0,1% do 6,75%. Uważam, że obecny rynek to przypomina. Dziś skala wahań jest mniejsza, ale mechanizm jest ten sam: popyt przyspiesza, gdy kredyt wydaje się tani, i hamuje, gdy zaczyna być drogi. Jeśli RPP podniesie stopy o 25 pb w IV kwartale, Twoja rata 4 680 zł wzrośnie o około 115 zł, o ile masz zmienne oprocentowanie.

Więcej analiz rynku znajdziesz w hubie kategorii kredyty. Pierwszy krok na dziś: sprawdź, ile bank jest gotów Ci pożyczyć, zanim zaczniesz oglądać mieszkania, a nie po.

Narzędzia do Twojej decyzji

• Decyzjomat Hipoteczny - sprawdź swój werdykt
• Ranking kredytów hipotecznych
• Kalkulator raty kredytu
• Kalkulator zdolności kredytowej
• Kalkulator refinansowania