Skąd wiemy to, co wiemy

Centralny urząd statystyki Polski. Publikuje CPI, PKB, PPI, bezrobocie, sprzedaż detaliczną, produkcję przemysłową, BAEL (aktywność zawodowa), wskaźnik OOH, ufność konsumentów, wynagrodzenia, ceny.

https://stat.gov.pl/

Publikuje rentowności obligacji skarbowych (2Y, 10Y), saldo budżetu, dług publiczny, wpływy podatkowe, prognozy makroekonomiczne (Wieloletni Plan Finansowy Państwa).

https://www.gov.pl/web/finanse

Ustala roczne limity wpłat na IKE i IKZE (publikowane w Monitorze Polskim w listopadzie). Limit IKE = 3-krotność prognozowanego przeciętnego wynagrodzenia, IKZE = 1,2-krotność.

https://www.gov.pl/web/rodzina

Raporty absorpcji funduszy unijnych. Polska absorbuje ~70-100 mld EUR per perspektywa budżetowa UE.

https://www.gov.pl/web/fundusze-regiony

Programy mieszkaniowe (Bezpieczny Kredyt 2%, Mieszkanie na Start), polityka rozwoju.

https://www.gov.pl/web/rozwoj-technologia

Statystyki zatrudnienia, świadczeń, prognozy demograficzne. Razem z GUS publikuje dane o cudzoziemcach na rynku pracy.

https://www.zus.pl/

Rejestr przedsiębiorstw - statystyki upadłości, restrukturyzacji, zmian własnościowych w sektorach.

https://ekrs.ms.gov.pl/

Bank centralny Polski. Publikuje stopę referencyjną, WIBOR, kursy walut (NBP API), inflację bazową, podaż pieniądza M3, oczekiwania inflacyjne, ceny mieszkań, rachunek bieżący CA, decyzje Rady Polityki Pieniężnej (co ~6 tygodni).

https://nbp.pl/

Państwowy bank rozwoju. Realizuje rządowe programy mieszkaniowe (Bezpieczny Kredyt 2%, Rodzinny Kredyt Mieszkaniowy), publikuje statystyki absorpcji.

https://www.bgk.pl/

Nadzór nad rynkiem finansowym, bankami, ubezpieczycielami, funduszami. Wydaje Rekomendacje (m.in. Rekomendacja S - bufor stress-testu 2,5 pp dla zdolności kredytowej).

https://www.knf.gov.pl/

Centralna baza danych kredytowych Polski. Publikuje miesięczne raporty popytu na kredyty hipoteczne, wnioski, udzielenia, wskaźniki BIK Indeks.

https://www.bik.pl/

Polska giełda akcji i instrumentów pochodnych. Publikuje WIG20, WIG, mWIG40, sWIG80, obroty, wartości indeksów branżowych.

https://www.gpw.pl/

Oficjalny serwis MF do zakupu detalicznych obligacji skarbowych. Publikuje aktualne marże EDO (10-letnie, CPI + marża) i COI (4-letnie, CPI + marża), oprocentowanie ROR, DOR, TOS, ROD.

https://www.obligacjeskarbowe.pl/

Polska giełda energii elektrycznej i gazu. Publikuje ceny prądu (PLN/MWh) na rynku spot i terminowym - input do taryf URE i bezpośredni koszt dla przemysłu.

https://tge.pl/

Reguluje rynek energii w Polsce. Zatwierdza taryfy dla gospodarstw domowych (rocznie), publikuje raporty o cenach prądu, gazu i ciepła.

https://www.ure.gov.pl/

Największy portal ogłoszeń nieruchomości w Polsce. Publikuje miesięczne raporty cen ofertowych mieszkań i czynszów najmu (Otodom Analytics).

https://www.otodom.pl/

Największa bezpłatna baza danych makroekonomicznych. Agreguje dane z BLS, BEA, Fed, ECB, OECD, IMF. Używana do szybkiego dostępu do US CPI, Fed Rate, Treasuries, ICE BofA, Eurozone CPI.

https://fred.stlouisfed.org/

Urząd statystyczny UE. Harmonizowany HICP, dług publiczny państw UE, OOH (Owner-Occupied Housing). Dane porównywalne między krajami członkowskimi.

https://ec.europa.eu/eurostat

Bank centralny strefy euro. Publikuje stopę depozytową, decyzje Rady Prezesów, projekcje makroekonomiczne. Wpływ na EUR/PLN i polski handel zagraniczny (60%+ z UE).

https://www.ecb.europa.eu/

Bank centralny USA. Publikuje stopę funduszy federalnych, decyzje FOMC, projekcje SEP. Decyzje Fed mają silny wpływ na USD/PLN, surowce, ryzyko EM.

https://www.federalreserve.gov/

Bank centralny Niemiec. Publikuje rentowności obligacji niemieckich (Bundy 10Y) - benchmark dla wyceny ryzyka w strefie euro. Spread PL-DE = premia za ryzyko Polski.

https://www.bundesbank.de/

Organ wykonawczy UE. Publikuje raporty EDP (Excessive Deficit Procedure), polityka handlowa UE-USA-Chiny, taryfy, regulacje finansowe.

https://commission.europa.eu/

Statystyki porównawcze 38 krajów rozwiniętych. Mapowanie zawodów do ryzyka pracy zdalnej (Dingel & Neiman index), prognozy PKB, badania edukacyjne (PISA).

https://www.oecd.org/

Statystyki handlu światowego, taryfy celne, spory handlowe. Polska eksport ~55% PKB - wrażliwa na zmiany WTO.

https://www.wto.org/

Amerykański urząd statystyki pracy. Publikuje US CPI (Consumer Price Index) - kluczowy input dla decyzji Fed.

https://www.bls.gov/

Polski agregator danych rynkowych: indeksy giełdowe, surowce, waluty, obligacje, ETF. Bezpłatne API i historyczne dane do CSV. Główny serwis cytowany w polskich źródłach finansowych.

https://stooq.pl/

Amerykańska grupa giełdowa. ICE notuje ropę Brent, gaz TTF, węgiel ARA, EU ETS (uprawnienia CO2), DXY (indeks dolara). Główne benchmarki energetyczne i walutowe.

https://www.ice.com/

Globalny portal finansowy: notowania akcji, indeksy, ETF, kursy walut, fundamenty. Free API dla danych historycznych S&P 500, MSCI World, ETF.

https://finance.yahoo.com/

Publikuje wskaźniki PMI (Purchasing Managers Index) dla przemysłu i usług - leading indicator PKB o 1-2 miesiące. PMI >50 = ekspansja, <50 = kontrakcja.

https://www.spglobal.com/

Goldman Sachs publikuje analizy makroekonomiczne i sektorowe. AI exposure index (2023) - mapuje zawody do ekspozycji na zastąpienie przez modele językowe (LLM).

https://www.goldmansachs.com/intelligence/

Europejska giełda energii (Lipsk). Ceny energii elektrycznej, gazu, węgla, EU ETS. Wraz z ICE - benchmark dla rynku energii w UE.

https://www.eex.com/

Giełda opcji w Chicago. Publikuje VIX - implikowaną zmienność S&P 500 ("indeks strachu"). VIX >30 = risk-off, ucieczka z rynków wschodzących.

https://www.cboe.com/

Giełda metali w Londynie. Notowania miedzi (Dr. Copper), aluminium, niklu, cynku - benchmark globalnego popytu przemysłowego.

https://www.lme.com/

Giełda kontraktów rolnych (część CME Group). Notowania pszenicy, kukurydzy, soi - benchmark cen żywności na rynkach globalnych.

https://www.cmegroup.com/markets/agriculture.html

Brytyjski dostawca cen i analiz rynków energii. Publikuje benchmark węgla ARA (Amsterdam-Rotterdam-Antwerp) - kluczowy dla polskiej energetyki węglowej.

https://www.argusmedia.com/

Indeks obligacji wysokodochodowych (HY) wyliczany przez ICE i Bank of America. Spread HY OAS (Option-Adjusted Spread) >500 pb = sygnał recesji.

https://indices.theice.com/

Londyńska giełda frachtu morskiego. Publikuje Baltic Dry Index (BDI) - leading indicator globalnego handlu i popytu na surowce (rudy, węgiel, zboża).

https://www.balticexchange.com/

Chiński urząd statystyki. Publikuje oficjalny PMI Manufacturing - kluczowy dla cen surowców (Chiny to 15%+ globalnego popytu na miedź, rudy, energię).

http://www.stats.gov.cn/english/

Niezależny chiński PMI (mniejsze przedsiębiorstwa) - alternatywny do oficjalnego NBS. Często rozbieżny - daje pełniejszy obraz koniunktury w Chinach.

https://www.caixinglobal.com/

Najstarszy survey oczekiwań inflacyjnych konsumentów USA (od 1946). 1Y inflation expectations - leading indicator US CPI o 6 miesięcy.

http://www.sca.isr.umich.edu/

Tversky & Kahneman 1974 ("Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases") - fundament behawioralnej ekonomii. Bias zakotwiczenia (anchoring), heurystyki, awersja do straty. Nobel 2002.

https://www.science.org/doi/10.1126/science.185.4157.1124

Wade Pfau (American College) i Michael Kitces - czołowi badacze emerytalni. Glide path do konserwatywnej alokacji blisko emerytury, sequence of returns risk, safe withdrawal rate.

https://www.kitces.com/

Robert Shiller (Yale, Nobel 2013) - bańki cenowe na rynku mieszkań i akcji. CAPE Ratio (Cyclically Adjusted PE), Case-Shiller Home Price Index. "Irrational Exuberance".

https://www.econ.yale.edu/~shiller/

Frey & Osborne 2013 ("The Future of Employment") - Oxford Martin School. Mapowanie 702 zawodów do prawdopodobieństwa automatyzacji. Aktualizowane po erze ChatGPT/LLM.

https://www.oxfordmartin.ox.ac.uk/downloads/academic/The_Future_of_Employment.pdf

Baza informacji o zawodach Departamentu Pracy USA. Klasyfikuje umiejętności, zadania, środowisko pracy dla 1000+ zawodów. Bazowa do analiz zastępowalności pracowników.

https://www.onetonline.org/

Ustawa z 26 lipca 1991 r. o PIT. Art. 30a definiuje 19% zryczałtowany podatek od dochodów kapitałowych (Belka). Progi 12%/32% PIT, ulgi IKE/IKZE. ISAP - oficjalny rejestr aktów prawnych.

https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU19910800350

Rekomendacja S KNF (2014, aktualizacja 2023) - dobre praktyki kredytów zabezpieczonych hipoteką. Bufor stress-testu 2,5 pp, weryfikacja zdolności DSTI, LTV-cap 80% / 90% z ubezpieczeniem.

https://www.knf.gov.pl/dla_rynku/regulacje_i_praktyka/rekomendacje_i_wytyczne/rekomendacje_dla_bankow