Kalkulator obligacji skarbowych 2026
Obligacje detaliczne Skarbu Państwa to jedno z najbezpieczniejszych miejsc ulokowania kapitału w Polsce - są gwarantowane przez Skarb Państwa. Sprawdź, ile zarobisz na ROR, DOR, TOS, COI, EDO, ROS lub ROD.
1 rok 5,35% stałe, kolejne lata CPI + 2,00 pp. Kapitalizacja roczna.
Start: ostatni odczyt CPI r/r z GUS (wrzesień 2026).
Kapitał w czasie
| Rok | Oprocentowanie | Odsetki | Kapitał |
|---|---|---|---|
| 1 | 5,35% | 535 zł | 10 535 zł |
| 2 | 6,10% | 643 zł | 11 178 zł |
| 3 | 6,10% | 682 zł | 11 859 zł |
| 4 | 6,10% | 723 zł | 12 583 zł |
| 5 | 6,10% | 768 zł | 13 350 zł |
| 6 | 6,10% | 814 zł | 14 165 zł |
| 7 | 6,10% | 864 zł | 15 029 zł |
| 8 | 6,10% | 917 zł | 15 946 zł |
| 9 | 6,10% | 973 zł | 16 918 zł |
| 10 | 6,10% | 1032 zł | 17 950 zł |
Porównanie typów dla 10 000 zł
Jak czytać wyniki?
Obligacje stałe (TOS) - oprocentowanie znane z góry na cały okres, więc wynik nie zależy od przyszłej inflacji ani decyzji RPP. Ryzyko przesuwa się na siłę nabywczą kapitału.
Obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO, ROS, ROD) - oprocentowanie od drugiego roku to CPI powiększone o marżę, więc kupon rośnie razem z inflacją. EDO dodatkowo kapitalizuje odsetki, COI wypłaca je co roku.
Obligacje zmienne (ROR, DOR) - oprocentowanie wynika ze stopy referencyjnej NBP, więc kupon idzie w górę i w dół razem z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej.
Zakup i wykup
- Minimalna kwota: 100 zł. Brak prowizji za zakup.
- Zakup: obligacjeskarbowe.pl, Pekao, PKO BP.
- Przedterminowy wykup: opłata 0,50-3 zł od 100 zł (zależy od typu). Odsetki naliczone do dnia wykupu.
- Rolowanie EDO/ROS/ROD: bonus +0,25 pp nad oprocentowanie standardowe.
- Podatek Belki 19% pobierany automatycznie. Obligacje na IKE-Obligacje i IKZE-Obligacje w PKO BP - bez Belki przy wypłacie emerytalnej.
Najczęstsze pytania
- Czym różnią się typy obligacji skarbowych?
- OTS (3M), ROR (1Y, zmienne), DOR (2Y, zmienne), TOS (3Y, stałe), COI (4Y, CPI+1,5%), EDO (10Y, CPI+2%, kapitalizowane), ROS/ROD (6Y/12Y, rodzinne 500+). Obligacje indeksowane inflacją chronią realną wartość kapitału.
- Jak liczony jest podatek Belki?
- Podatek 19% od zysków kapitałowych (odsetek) pobierany jest automatycznie przy wypłacie odsetek lub wykupie. Wyjątek: obligacje trzymane w IKE - bez podatku. Przedterminowy wykup nie zmienia stawki podatku.
- Czy mogę wykupić obligację przed terminem?
- Płacisz niewielką opłatę: 0,50 zł od 100 zł dla obligacji krótkich (OTS/ROR), 0,70 zł dla 2-letnich, 1-3 zł dla dłuższych. Tracisz narosłe odsetki za niezakończony okres odsetkowy.
- Co to jest rolowanie obligacji?
- Przy wykupie EDO/ROS/ROD możesz od razu nabyć nowe obligacje tego samego typu z bonusem: +0,25 p.p. nad oprocentowanie standardowe. To mechanizm zachęty do długoterminowego oszczędzania.
Wyniki kalkulatora mają charakter informacyjny i edukacyjny. Nie stanowią porady finansowej ani kredytowej w rozumieniu ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 r. o doradztwie kredytowym. Ostateczne warunki kredytu, zdolność kredytową i ofertę ustala bank indywidualnie na podstawie złożonego wniosku.