W skrócie
- 3,48% wyniosła POLSTR 1M Stopa Składana 12 listopada 2026 r.; przez 52 tygodnie mieściła się między 3,41% a 4,22% (GPW Benchmark).
- 0,25 pp (punktu procentowego) dzieliło 31 sierpnia 2026 r. WIBOR 3M (stopę kwotowaną przez banki), 3,8%, od POLSTR 1M, 3,55% (Parkiet, 13 listopada 2026).
- Wskaźnik składa dzienne odczyty z ostatniego miesiąca, więc reaguje na zmiany stóp z opóźnieniem, a nie z dnia na dzień (regulamin GPW Benchmark).
- Od 1 stycznia 2027 r. nowe umowy nie powinny opierać się na WIBOR (komunikat KNF, Komisji Nadzoru Finansowego, i GPW Benchmark z 18 maja 2026 r.).
- Kredyty już spłacane na WIBOR nie przechodzą automatycznie na POLSTR, a WIBOR ma działać do końca 2036 r. (ZBP, 27 sierpnia 2026).
POLSTR 1M stopa składana wynosiła 3,48% w odczycie z 12 listopada 2026 r. (GPW Benchmark), co przy kredycie 750 tys. zł na 25 lat i założonej marży 1,93% daje oprocentowanie 5,41% i ratę rzędu 4 565 zł miesięcznie (nasze obliczenia, rata annuitetowa). Dane są aktualne na 12 listopada 2026 r., a poniżej wyjaśniamy, skąd ta liczba się bierze i co z niej wynika dla Twojej raty.
Czym jest POLSTR 1M stopa składana i czym różni się od POLSTR i WIBOR?
POLSTR to nowy polski wskaźnik referencyjny oparty na rzeczywistych transakcjach jednodniowych (overnight, O/N) na rynku międzybankowym, a POLSTR 1M Stopa Składana to jego miesięczna wersja: dzienne odczyty z ostatniego miesiąca złożone metodą procentu składanego (regulamin GPW Benchmark). Ma zastępować WIBOR w nowych umowach kredytowych.
Różnica wobec zwykłego POLSTR O/N jest praktyczna. Odczyt jednodniowy zmienia się każdego dnia, więc nie nadaje się na podstawę raty - dlatego do kredytów trafiają warianty składane 1M, 3M i 6M. WIBOR działa inaczej: to kwotowania banków, a nie ceny z zawartych transakcji.
| Wskaźnik | Co mierzy | Zmienność | Rola w kredycie |
|---|---|---|---|
| POLSTR O/N | Jednodniowe transakcje międzybankowe | Codziennie | Baza do obliczeń, nie podstawa raty |
| POLSTR 1M Stopa Składana | Złożone odczyty O/N z ostatniego miesiąca | Wygładzona, publikacja w dni robocze | Wskaźnik zmiennej części oprocentowania nowych hipotek |
| WIBOR 3M / 6M | Kwotowania banków na 3 i 6 miesięcy | Wygładzona | Wskaźnik w kredytach sprzed reformy |
Aktualne notowania WIBOR 3M to 3,90% (12 listopada 2026, notowania WIBOR 3M), a stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% (5 marca 2026, stopa referencyjna). Obie wartości warto zestawić z odczytem POLSTR, bo to właśnie różnice między wskaźnikami budzą najwięcej pytań kredytobiorców.
Jak liczona jest stopa składana i czy robi to NBP?
Stopy składanej POLSTR nie liczy NBP, tylko GPW Benchmark, administrator wskaźnika, który publikuje ją z dokładnością do 5 miejsc po przecinku w konwencji ACT/365 (regulamin GPW Benchmark). Metoda polega na złożeniu dziennych stawek POLSTR O/N z danego okresu - 1, 3 lub 6 miesięcy.
Prosty przykład z naszych obliczeń: gdyby przez cały miesiąc POLSTR O/N wynosił 3,48%, złożona stopa 1M wyszłaby około 3,48%. Składanie dopisuje więc najwyżej setne części punktu procentowego, a w praktyce o wyniku decydują dni, w których stawka odbiegała od średniej. Unijne przepisy o wskaźnikach referencyjnych (rozporządzenie BMR) wymagają przy tym nadzoru nad administratorem.
Gdzie sprawdzić aktualną wartość POLSTR 1M stopa składana?
Oficjalny odczyt publikuje GPW Benchmark na gpwbenchmark.pl w dni robocze, a bieżące notowania znajdziesz też w naszym zestawieniu POLSTR 1M. Według tych danych 12 listopada 2026 r. wskaźnik wynosił 3,48%, o 0,03 pp więcej niż w poprzednim odczycie.
W ostatnich 52 tygodniach wskaźnik mieścił się w przedziale 3,41-4,22%, a średnia wyniosła 3,64% (dane na 12 listopada 2026 r.). Sprawdź też zapisy umowy: bank wskazuje w niej, z którego dnia bierze odczyt do przeliczenia oprocentowania, i to ta data, a nie dzisiejsza wartość, decyduje o Twojej racie.
Porównanie ofert hipotecznych na różnych wskaźnikach zrobisz w rankingu kredytów hipotecznych, a szczegóły pierwszych ofert opisaliśmy w analizie POLSTR w hipotekach PKO BP.
Ile wynosi rata kredytu 750 tys. zł przy POLSTR 1M i dlaczego marża waży więcej niż wskaźnik?
Przy kredycie 750 tys. zł na 25 lat, POLSTR 1M 3,48% (GPW Benchmark, 12 listopada 2026) i marży 1,93% oprocentowanie wynosi 5,41%, a rata annuitetowa około 4 565 zł. Wzrost wskaźnika o 0,25 pp podnosi ją do około 4 678 zł, czyli o 113 zł miesięcznie (nasze obliczenia, marża jest założeniem).
Jest tu jednak haczyk. Parkiet zauważył 13 listopada 2026 r., że POLSTR 1M był 31 sierpnia 2026 r. niższy od WIBOR 3M o 0,25 pp (3,55% wobec 3,8%), ale oprocentowanie to wskaźnik plus marża, więc wyższa marża potrafi tę przewagę zjeść. Moim zdaniem porównywanie ofert samymi wskaźnikami to pułapka: liczy się suma.
| Wariant (założenia ilustracyjne) | Wskaźnik | Marża | Oprocentowanie | Rata 750 tys. zł / 25 lat |
|---|---|---|---|---|
| Oferta na WIBOR 3M | 3,80% | 1,60% | 5,40% | ok. 4 561 zł |
| Oferta na POLSTR 1M | 3,55% | 1,85% | 5,40% | ok. 4 561 zł |
| POLSTR 1M, wskaźnik +0,25 pp | 3,80% | 1,85% | 5,65% | ok. 4 673 zł |
Pierwsze dwa wiersze dają identyczną ratę mimo różnicy wskaźników. Jeśli bank daje Ci niższy wskaźnik, ale podnosi marżę o 0,25 pp, nic nie zyskujesz. Z naszych obliczeń wynika też, że każde 0,25 pp w oprocentowaniu to około 112-113 zł raty przy tej kwocie, co zgadza się ze skalą z naszej analizy podwyżki stóp o 50 pb. Własne warianty sprawdzisz w kalkulatorze raty, a pełny werdykt w Decyzjomacie Hipotecznym.
Przy porównaniu ofert dodaj wskaźnik i marżę do jednej liczby, a dopiero potem patrz na ratę. Sprawdź też, co umowa mówi o marży po okresie promocyjnym - szczegóły w naszej [checkliście 14 zapisów umowy](/artykuly/umowa-kredytu-hipotecznego-co-sprawdzic-przed-podpisaniem-2026).
Jak często zmienia się wskaźnik i kiedy bank przelicza ratę?
POLSTR 1M Stopa Składana jest publikowana w każdy dzień roboczy, ale zmienia się powoli, bo każdego dnia do wyliczenia wpada nowa stawka O/N, a najstarsza odpada. W praktyce miesięczny składnik wygładza skoki, więc po decyzji RPP wskaźnik dochodzi do nowego poziomu stopniowo, a nie jednego dnia.
Termin przeliczenia raty określa umowa konkretnego banku: to ona wskazuje, z jakiego dnia bierze odczyt i jak często zmienia oprocentowanie. W źródłach, które sprawdziliśmy (m.in. Parkiet z 13 listopada 2026 r.), nie ma jednej wspólnej częstotliwości dla całego rynku, więc zajrzyj do zapisu o zmianie oprocentowania w swojej umowie lub aneksie.
Z perspektywy rat oznacza to jedno. Przy wskaźniku miesięcznym Twoja rata może zmieniać się częściej niż przy dotychczasowych tenorach, ale mniej gwałtownie niż przy odczycie jednodniowym. Na ile to korzystne, zależy od kierunku stóp, a tego nie przesądzi nikt. Jeśli rozważasz, czy w razie wzrostu stóp opłaci się wcześniejsza spłata, sprawdź limit prowizji do 3% przez 36 miesięcy.
Od kiedy nowe umowy opierają się na POLSTR i co z kredytami na WIBOR?
Według komunikatu KNF i GPW Benchmark z 18 maja 2026 r. od 1 stycznia 2027 r. nowe umowy nie powinny opierać się na WIBOR, a pierwsze hipoteki na POLSTR 1M Stopa Składana PKO BP i PKO Bank Hipoteczny zaczęły oferować 3 września 2026 r. Bank BPS dołączył 19 października 2026 r.
Kredyty już spłacane na WIBOR zostają na dotychczasowych zasadach. Prezes Związku Banków Polskich dr Tadeusz Białek powiedział na konferencji po decyzji KNF:
„WIBOR będzie funkcjonował do końca 2036 roku.” - dr Tadeusz Białek, prezes Związku Banków Polskich (bank.pl, 27 sierpnia 2026)
Ten sam rozmówca zapowiedział, że po wejściu w życie ustawy banki mają złożyć klientom z WIBOR jednorazową ofertę zmiany wskaźnika, a decyzja będzie należała do klienta. Zwrócił też uwagę, że spread korygujący (dopłata wyrównująca różnicę między wskaźnikami) pozostaje nieustalony. Do czasu przyjęcia ustawy to zapowiedź, nie obowiązek.
Jeśli masz dziś kredyt na WIBOR, przy ofercie aneksu liczy się jedno pytanie: jaka będzie suma nowego wskaźnika i marży, i czy bank doliczy spread korygujący. Moim zdaniem nie ma powodu spieszyć się z podpisem, zanim porównasz to z ofertami rynku w Decyzjomacie Refinansowania. Spory sądowe o WIBOR opisujemy w tekście o kosztach pozwów, a bieżący przegląd ofert w zestawieniu hipotek POLSTR.
Stopy nie stoją w miejscu, więc sprawdź, jak wygląda cała kategoria kredytów na finwire.pl. Najbliższy konkretny krok: zanim podpiszesz umowę na POLSTR, poproś bank o ofertę na obu wskaźnikach z tą samą marżą bazową i porównaj dwie raty obok siebie. Jeśli różnica spadnie poniżej kilkunastu złotych, rozstrzygnie marża, a nie nazwa wskaźnika.
Narzędzia do Twojej decyzji
Najczęstsze pytania
- Ile wynosi POLSTR 1M stopa składana?
- 3,48% wyniosła POLSTR 1M Stopa Składana w odczycie GPW Benchmark z 12 listopada 2026 r., o 0,03 pp więcej niż poprzednio. W ciągu 52 tygodni wskaźnik mieścił się między 3,41% a 4,22%. Najnowszą wartość sprawdzisz na stronie GPW Benchmark lub w naszym zestawieniu POLSTR 1M.
- Czym POLSTR 1M różni się od WIBOR 3M?
- POLSTR 1M to złożone dzienne transakcje jednodniowe z miesiąca, a WIBOR 3M to kwotowania banków na trzy miesiące. 31 sierpnia 2026 r. WIBOR 3M wynosił 3,8%, a POLSTR 1M 3,55% (Parkiet). Niższy wskaźnik nie przesądza o niższej racie, bo oprocentowanie to wskaźnik plus marża.
- Kto oblicza POLSTR 1M stopa składana, NBP czy GPW Benchmark?
- GPW Benchmark jest administratorem i publikuje wskaźnik z dokładnością do 5 miejsc po przecinku w konwencji ACT/365. NBP nie liczy stopy składanej.
- O ile wzrośnie rata kredytu 750 tys. zł, gdy POLSTR 1M podskoczy o 0,25 pp?
- Około 113 zł miesięcznie: z ok. 4 565 zł do ok. 4 678 zł przy kredycie 750 tys. zł na 25 lat i oprocentowaniu rosnącym z 5,41% do 5,66%. To nasze obliczenie ilustracyjne z założoną marżą 1,93%. Rzeczywistą ratę policzysz w kalkulatorze raty.
- Czy mój kredyt na WIBOR zmieni się automatycznie na POLSTR?
- Kredyty już spłacane na WIBOR nie przechodzą automatycznie na POLSTR, więc odpowiedź brzmi: nie. WIBOR 1M, 3M i 6M ma być publikowany do końca 2036 r. Prezes ZBP Tadeusz Białek zapowiedział 27 sierpnia 2026 r. jednorazową ofertę zmiany po wejściu w życie ustawy, a decyzja ma należeć do klienta.
- Od kiedy banki nie powinny zawierać nowych umów na WIBOR?
- Od 1 stycznia 2027 r. według komunikatu KNF i GPW Benchmark z 18 maja 2026 r. PKO BP oferuje hipoteki na POLSTR 1M od 3 września 2026 r., Bank BPS od 19 października 2026 r. Umowy zawarte wcześniej na WIBOR zostają na dotychczasowych zasadach.
Najważniejsze dla kredytobiorców - raz w tygodniu
Co poniedziałek sześć liczb tygodnia: rata kredytu, WIBOR, decyzje RPP, inflacja, rekordy cen mieszkań i najlepsze lokaty.
Jak wygląda Szóstka?
Trzy minuty z Decyzjomatem. Werdykt TAK, POCZEKAJ albo NIE.
- TAK, POCZEKAJ czy NIE - konkretny werdykt ze wskazaniem co zmienić, żeby bank się zgodził
- DSTI, LTV, stress test stopy - zgodnie z Rekomendacją S KNF
- Rankingi banków dopasowane do Twojej sytuacji - z aktualnymi marżami i ofertami
